המשכנתאות במאי - רק 6.52 מיליארד שקל; עד כמה היה מזנק ההחזר החודשי בלי העלאות הריבית?

נתוני המשכנתאות לחודש מאי מלמדים על המשך נפילה של 46% במשכנתאות. הציבור לקח בחודש מאי משכנתאות בהיקף של 6.52 מיליארד שקל, לעומת כמעט 12 מיליארד שקל בחודש מאי בשנה שעברה ואחת הרמות הנמוכות ביותר מאז שנת 2020 . גם בהשוואה לחודשים האחרונים מדובר בהמשך מגמת הירידה - ירידה של 4% לעומת חודש מרץ האחרון אז לקח הציבור משכנתאות בהיקף של 6.78 מיליארד שקל. ביחס לחודש אפריל מדובר אמנם בזינוק של 41%, אבל צריך לזכור שבחודש אפריל נחגג בישראל חג פסח כך שהיו הרבה פחות ימי מסחר מאשר בחודש רגיל).

בכל מקרה, בחודשים הקרובים כבר אין חגים וניתן יהיה לראות האם מגמת הירידה במשכנתאות ממשיכה או שהיא נעצרת. בנק ישראל מעלה את הריבית כדי להילחם באינפלציה במשק, זה האיום מספר אחת על המשק - אינפלציה גבוהה מדי שוחקת את הכסף שלכם משמעותית. אינפלציה של 8% למשך 5 שנים 'מוחקת' לכם 33% מהכסף שלכם. זה אומר שכל מיליון שקל שקל הופכים ל-670 אלף תוך זמן קצר.

מוקדם יותר היום פרסמה הכלכלנית הראשית באוצר את נתוני העסקאות לחודש אפריל - שפל של 20 שנה: רק 4,000 עסקאות נדל"ן נרשמו באפריל - ירידה של 55% בשנה. מדובר בשפל הגדול מאז תחילת שנות האלפיים, מלבד תחילת הסגרים בקורונה - שאז היה קושי ביצירת עסקאות בשל ההגבלות. גם המשקיעים בורחים: ירידה של 60% ברכישת דירות לעומת אשתקד. 300 דירות יצאו ממשקיעים החוצה. הירידה המשמעותית: דווקא באזורי ביקוש.

אם בנק ישראל לא היה מעלה את הריבית ההחזרים החודשיים על המשכנתא היו מזנקים ל-7,655 שקלים

כולם כועסים על נגיד בנק ישראל, הפרופ' אמיר ירון, שהעלה את הריבית מ-0.1% ל-4.75% תוך שנה אחת וייקר להם את ההחזר החודשי על המשכנתא ב-1,000-1,500 שקל בחודש, אבל כאמור אין לו ברירה. האינפלציה היא סכנה גדולה יותר. מעבר לכך - פרופ' ירון מציג גם מספרים לפיהם אם בנק ישראל לא יעשה כלום אז גם ההחזרים החודשיים על המשכנתאות יזנקו דרמטית.

על פי נתוני בנק ישראל, אם הריבית במשק לא הייתה עולה, תוך 15 שנים ההחזר החודשי של הציבור היה מזנק ל-7,655 שקלים בחודש, לעומת 4,989 בעקבות העלאת הריבית. בבנק ישראל אומרים כי "בטווח ארוך יותר - האינפלציה, ככל שלא ממוגרת, מעלה משמעותית את ההחזר הנומינלי על המשכנתא, לעומת כלי הריבית שלאחר שמוריד את האינפלציה מחזיר את תוואי התשלום על המשכנתא למסלולו המקורי".

במקרה של משכנתא ממוצעת (משכנתא בגובה מיליון שקל שנלקחה בינואר 2022, בתמהיל של 40% פריים, 30% קבועה לא צמודה (קל"צ) ו-30% קבועה צמודה, ל-25 שנים, ההחזר החודשי היה מזנק הרבה יותר במקרה שבנק ישראל לא מעלה את הריבית מאשר אם הוא מעלה אותה.

הגרף מבהיל בפני עצמו. הנה הוא לפניכם:
הגרף האדום מציג בכמה היה מתייקר ההחזר החודשי בטווח הארוך, אם בנק ישראל לא מעלה את הריבית:

החלטת הריבית הבאה של בנק ישראל תהיה ב-10 ביולי, בעוד כחודש ולפני פרסום נתוני האינפלציה לחודש יוני (ב-15 ביולי). עוד קודם לכן - השבוע תתקבל החלטת הריבית של הפד' בארה"ב ביום רביעי (21:00 שעון ישראל) אחרי שביום שלישי השבוע יתפרסמו נתוני האינפלציה (בשעה 15:30 שעון ישראל). ביום חמישי בערב יתפרסמו בישראל (18:30) נתוני מדד המחירים לצרכן והשינוי במחירי הדיור.