הדיווח שמקפיץ כעת את השווקים, האם מדובר ב"פייק ניוז"?

ברקע לנתוני המאקרו החלשים (שמאותתים כי הכלכלה הגדולה באירופה בדרך למיתון), והנפילה של סקטור הבנקאות, נראה כי ביומיים האחרונים עושים הכל במטרה לנסות לעצור את הסחף בשווקים. לאחר ש אמש טען בכיר ב- ECB ברקע למשבר הבנקאות המתפתח כי: "הבנק המרכזי באירופה צפוי להציג תוכנית תמריצים בספטמבר הקרוב שתעלה משמעותית על ציפיות המשקיעים" (לכתבה המלאה). עיתון ה"שפיגל" הגרמני מצליח להקפיץ כעת את השווקים עם דיווח על הסכמה להגדלת הגירעון הממשלתי בגרמניה. 

ע"פ הדיווח, הממשל הגרמני צפוי לאשר הגדלה של הגירעון הממשלתי בזמני שפל כלכלי. נציין כי בפועל, לא מדובר באירוע חדשותי שצריך להשפיע על השווקים. נזכיר כי ע"פ החוק הגרמני, הגירעון הממשלתי יכול לגדול בכל שנה ב-0.35% בסיטואציה בה הכלכלה צומחת, אך חוק זה מבוטל כאשר הכלכלה נכנסת למיתון. בפועל, אין כל חדש בדיווח היום של ה"שפיגל", וזה נראה כמו ניסיון של העיתון להשפיע על השווקים/מקבלי ההחלטות. 

עוד פרט מחשיד בנוגע לדיווח היום של העיתון הגרמני הוא הדיווח של העיתון לפי כשבוע כי הממשלה הגרמנית מתכננת להגדיל את החוב שלה ב-500 מיליון דולר לטובת תוכנית להגנה על הטבע - שוב דיווח על רצון של הממשלה הגרמנית לחרוג בתקציבה. הדיווח הופרך זמן קצר לאחר מכן.

למרות שאמינות הדיווח מוטלת בספק, הדיווח מצליח  לגרום לתנודה חדה בשווקים. תשואות האג"חים של גרמניה, שקבעו מוקדם יותר שפל היסטורי נוסף כאשר התשואה לטווח של 10 שנים ירדה למינוס 0.72%, עברו לעליות חדות. במקביל, תשואות האג"חים של ארה"ב מגיבות בזינוק גם הן.

תשואות האג"חים של גרמניה לתקופה של 10 שנים: קבעו שפל כל הזמנים מוקדם יותר היום. הדיווח עצר את הנפילות

עליית התשואות משפיעה באופן מיידי על סקטור הבנקאות שעמד במוקד העניינים בימים האחרונים. מניית דויטשה בנק (סימול:DB), מזנקת כעת ב-5.7% לאחר נפילה של 13% בימים האחרונים. במקביל, מניות הבנקים בארה"ב עולות עד 2.5%.