האנליסטים תמימי דעים: בריטיש ישראל תתחזק עקב המיזוג עם מליסרון; "נסחרת בדיסקאונט דו ספרתי"

חברת {בריטיש ישראל} פרסמה ביום ג' את דוחותיה עבור הרבעון השני לפיהם רשמה גידול של כ-7.7% בהכנסות שהסתכמו של 195 מיליון שקל, לעומת כ-181.2 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד ( לדו"ח ).

נעם פינקו, הנדל"ן של פסגות, אומר כי דו"ח החברה חיובי וכעת מצפים להשלמת המיזוג עם מליסרון +0.62% מליסרון 30,690 +0.62% בסיס:30,500 פתיחה:30,880 גבוה:30,880 נמוך:30,590 תמורה:1,754,259 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . "המיזוג המלא צפוי להיעשות בדרך של החלפת מניות ותשלום מזומן. לאחר פרסום דוחות מליסרון יקבע מעריך שווי חיצוני את יחסי ההחלפה. הפרסום האחרון דיבר על מחיר של 14 שקל ויחס החלפה של 3:19. אנו סבורים כי אם יהיה שינוי ביחס הוא יהיה לטובת בעלי מניות בריטיש. אנו משמרים את המלצת הקניה במחיר יעד של 14.35 שקל."

אדר עציוני, אנליסט הנדל"ן של מגדל שוקי הון, אומר כי "בהתאם לצפי, עוד רבעון מוצלח לבריטיש ישראל עם המשך שיפור מרשים במגזר הקניונים ומרכזי המסחר, ויציבות בתוצאות המשרדים. קצב הצמיחה של בריטיש אינו טריוויאלי ומחיר המניה הנוכחי רחוק מאוד מלשקף זאת. גם בריטיש וגם מליסרון נסחרות בדיסקאונטים המתקרבים ל-30% מהשווי הכלכלי שלנו. כאשר טרום המיזוג המלא הצפוי העדפתנו נותרת לבריטיש. בריטיש הודיעה על אישור תוכנית לרכישה עצמית של מניות ואג"ח עד לסכום כולל של 50 מיליון שקל. לאור מחיר המניה והפער מהשווי הכלכלי, אנו בהחלט סבורים כי מדובר בצעד נכון עבור החברה, ובוודאי עבור בעלי המניות של מליסרון. אנו ממליצים על החברה בהמלצת קניה עם של 15 שקל למניה."

רמון עמית, אנליסט הנדל"ן של לידר שוקי הון, מוסר כי דוחות החברה ממשיכים להיות טובים ומציגים שיפור בכל הפרמטרים התפעוליים. "אולם הסיפור כרגע הינו עסקת המיזוג, וההערכה שלנו היא כי העסקה תכלול, בסופו של דבר, חלק מהותי של מזומן במחיר של 14 שקל למניה לכל הפחות, ולפיכך, כדאי בעינינו, במחירי בריטיש הנוכחיים, להיחשף לקבוצה דרך החזקת בריטיש. המניה נסחרת לפי של 0.83 בלבד. אנו ממשיכים להמליץ בקניה על המניה במחיר יעד של 15.2 שקל."

גדעון לינדנבאום, אנליסט נדל"ן מהאגף לניירות ערך ונכסים פיננסיים בבנק הפועלים, מוסר כי לחברה נכסים הנמצאים בתהליכי השבחה ובניה מחדש, הצפויים להסתיים ברובם ב-12 החודשים הקרובים. "להערכתנו, המיזוג הצפוי מחזק את המיצוב העסקי של החברה. אנו מותירים את המלצתנו על "" בסיכון בינוני ובמחיר יעד של 14 שקל למנייה, כאשר המניה נסחרת בשוק בדיסקאונט של כ-23%."