מח' המחקר של S&P: עשרים מניות כבדות שצפויות לזנק - צפו ברשימה

במהלך 12 החודשים האחרונים נרשמה תשואה עודפת ברורה למניות הצמיחה, לעומת מניות הערך. את מניות הצמיחה ניתן להגדיר כמניות בעלות פוטנציאל צמיחה גדול מאוד, אבל גם כחברות פחות בשלות ולפעמים גם כאלה ששורפות מזומנים בדרך להגשמת החלום - דוגמת מניות הטכנולוגיה והביוטק שחלק גדול מהן ספג מהלומה בחודשיים האחרונים.

אפשר להבין מכאן שמניות הערך מוגדרות כמניות של חברות בשלות, מוכרות ובדר"כ גם מחלקות דיבידנדים. בעוד השוק נכנס לתקופה של חוסר יציבות, בין אם על רקע עונתיות או בשל הבחירות הקרבות לקונגרס, סם סטובל, האסטרטג הראשי של מחלקת המחקר בחברת S&P הנקראת S&P Capital IQ, מאמין שמדובר בהזדמנות בכל הנוגע לכמה מניות הערך הללו, שאמורות ליהנות משינוי ההעדפות של המשקיעים למניות מסוג זה, הנחשבות בטוחות יותר.

על ידי שימוש בשיטת הדירוג של S&P Capital IQ שמשקללת את ההכנסות, וגידול בחלוקת הדיבידנדים, סטובל מצא כי מניות עם בטא גבוהה לשיטה הזו, שקיבלו דירוגים של B או C הציגו עליות של 21.7% ב-12 החודשים האחרונים ותשואה של 12.5% ב-13 השבועות האחרונים. מניות עם דירוג A+ עד A- השיגו תשואה של 16.9% ב-12 החודשים האחרונים ותשואה של 7.9% ב-13 השבועות האחרונים. בתוך כך, מניות עם דירוג B+ השיגו תשואה של 19.5% ב-12 חודשים ו-11.4% ב-13 השבועות האחרונים.

סטובל כותב כי "בזמן שמדד ה-s&p 500 נמצא בתחילתה של תקופה פגיעה מבחינה עונתית, סביר להניח שהמשקיעים יחפשו בעיקר יציבות בין תמחור לבין איכות ההכנסות. וכמובן, המשקיעים לא מעוניינים לשלם יותר מדי עבור כל השקעה שהם עושים."

הרשימה שסם סטובל מסמן, כמניות שיהנו מהחיפוש אחר יציבות בתקופה הזו נראית כך:
AmerisourceBergen Corp (סימול: ABC )
Baxter International (סימול: BAX )
Chevron (סימול: CVX )
Comcast (סימול: CMCSA )
C.R. Bard (סימול: BCR )
Qualcomm (סימול: QCOM )
Quest Diagnostics (סימול: DGX )
Ross Stores (סימול: ROST )
Gap (סימול: GPS )
Mattel (סימול: MAT )
McKesson (סימול: MCK )
Mylan (סימול: MYL )
Norfolk Southern (סימול: NSC )
Stryker (סימול: SYK )
Target (סימול: TGT )
T. Rowe Price Group (סימול: TROW )
Travelers Cos (סימול: TRV )
United Technologies (סימול: UTX )
VF (סימול: VFC )
Walt Disney (סימול: DIS )