מאסק גרם להפסד של 1.3 מיליארד דולר לסוחרי השורט על המניה

דרמה במניית יצרנית הרכבים טסלה (סימול:TSLA) ברקע לציוץ של מייסד החברה בה הוא שוקל להפוך את החברה לפרטית, כאשר ההצעה לבעלי תעמוד על 420  דולרים למניה, כאשר המימון למהלך כזה מובטח.

עדכון 23:20
ג'ון ק', מנהל המרכז לממשל תאגידי בבית הספר למשפטים בקולומביה, מגיב לרשת YHOO למהלך המפתיע של מאסק הערב: "אם אכן מאסק יוכיח כי המימון לעסקה זו קיים (כפי שטען בציוץ), זוהי ברכה עבור בעלי המניות. אך אם זה לא נכון, טסלה נמצא בצרות, ובעלי המניות עשויים להרגיש את הכאב, כאשר החברה מסתכנת בתביעה גדולה מצד סוחרי השורט על המניה.

עדכון 23:00
לאחר שהמסחר במניית החברה חודש, מניית טסלה זינקה בכ-10%. ונראה כי ידובר עוד רבות בימים הקרובים על המהלך הערב של מאסק. ע"פ חברת S3 Partner, העלייה הערב במחיר המניה גרמה לנזק של 1.3 מיליארד דולר לסוחרי השורט

עדכון 22:40
אלון מאסק מפרסם בבלוג של החברה את ההסבר למהלך המפתיע הערב: "מוקדם יותר הערב הודעתי כי אני שוקל להפוך את טסלה לחברה פרטית בתמורה למחיר של 420 דולרים למניה. רציתי להודיע ​​לכם על מדוע אני חושב שזו הדרך הטובה ביותר להמשך הדרך של החברה.

ראשית, החלטה סופית טרם התקבלה, אבל הסיבה ליציאה למהלך כזה נובעת בראש ובראשונה מהרצון ליצור סביבה שבה טסלה תוכל לפעול בתורה הטובה ביותר. כחברה ציבורית, אנחנו נתונים לתנודות פראיות במחיר המניה שלנו, שיכולות להסיח את דעתו של כל מי שעובד בחברה ושהוא בעל מניות. להיות חברה ציבורית משמעותו גם להיות תלויים במחזור של דוחות רבעוניים - מצב שיוצר לחץ רב על טסלה לקבל החלטות שעשויות להיות נכונות עבור רבעון מסוים, אבל לא בהכרח נכונות לטווח הארוך.  כמו כן,  להיות חברה ציבורית אומר שיש מספר גדול של אנשים שיש להם תמריץ לתקוף את החברה (סוחרי שורט).

אני מאמין שאנחנו בשיאנו כשכולם מתמקדים בביצוע, כאשר אנחנו יכולים להישאר ממוקדים במשימה ארוכת הטווח שלנו, וכאשר אין תמריצים לאנשים לנסות לפגוע במה שאנחנו מנסים להשיג.

זה נכון במיוחד עבור חברה כמו טסלה שיש לה משימה לטווח ארוך, צופה  את פני עתיד. SpaceX היא דוגמה מושלמת: היא יעילה הרבה יותר מבחינה מבצעית, וזה בעיקר בשל העובדה כי היא חברה פרטית. זה לא אומר שזה יהיה הגיוני עבור טסלה להיות פרטית לאורך זמן.

אין לזה שום קשר עם צבירת שליטה לעצמי. אני הבעלים של כ -20% מהחברה עכשיו, ואני לא רואה את זה להיות שונה באופן משמעותי לאחר כל עסקה הושלמה.

ביסודו של דבר, אני מנסה להשיג תוצאה שבה טסלה יכולה לפעול במיטבה, ללא כל הסחת דעת. הצעה זו ללכת לכיוון של חברה פרטית  תוחלט בסופו של דבר בהצבעה של בעלי המניות שלנו. אם התהליך יסתיים כפי שאני מצפה שזה יהיה, טסלה כחברה פרטית תהיה בסופו של דבר הזדמנות עצומה לכולנו. כך או כך, העתיד הוא בהיר מאוד ואנו נמשיך להילחם כדי להשיג את המשימה שלנו."

גם במכתב שפורסם מאסק איננו מפרט כיצד הוא יכול לגייס סכומים כאלה. נציין עוד כי החברה הגישה הבוקר את דו"ח ה- 10-Q לרשות לניירות הערך האמריקני, ובדו"ח לו צויין שום רצון של החברה להפוך לחברה פרטית, דבר שמעלה את החשד כי הציוץ של מאסק נועד לפגוע בסוחרי השורט על המניה. בנוסף, הפיינשל טיימס מפרסם כי הבנקאים הקרובים לחברה לא מכירים רצון של החברה להפוך לפרטית.

עדכון :22:00

מניית יצרנית הרכבים טסלה (סימול:TSLA) מבצעת הערב זינוק של 7.3% ברקע לציוץ של מנכ"ל ומייסד החברה, אלון מאסק, שטוען כי הוא הוא שוקל להפוך  את טסלה לחברה פרטית תמורת 420  דולר למניה. המסחר במניה הופסק לנוכח אי הוודאות לגבי ההודעה של מאסק, המחייבת בדיקה של הרשות לניירות הערך האמריקנית. מהחברה סירבו לפי שעה לאמת את הציוץ של מאסק.

הציוץ הערב של אלון מאסק שמצליח להקפיץ מחיר המניה
 

Am considering taking Tesla private at $420. Funding secured.

— Elon Musk (@elonmusk) 7 באוגוסט 2018

 
מדובר באפסייד של 14% ממחיר המניה כעת, וזאת לאחר שמניית החברה זינקה בשבועיים האחרונים בכ-24% ברקע לדו"חות מעורבים של החברה. כרגע לא ברור בכלל האם מאסק יכול לבצע רכישה כזו מבחינה כלכלית.

ייתכן מאוד כי המהלך המפתיע הערב של מאסק הוא חלק ממלחמתו מול סוחרי השורט על מניה, כאשר הוא מכריח אותם לסגור פוזציות שורט במהירות בכל דיווח מסוג זה. במאי האחרון הודיע מאסק בחשבון הטוויטר כי "שריפת השורט הגדולה במאה" תגיע בקרוב, ולאחר מספר ימים רכש מאסק בכ-6 מיליון דולר מניות מהחברה, דבר שהביא לנזק של 1.1 לסוחרי השורט במניה.

הציוץ של מאסק בחודש מאי האחרון

Oh and uh short burn of the century comin soon. Flamethrowers should arrive just in time.

— Elon Musk (@elonmusk) 4 במאי 2018

לפני יומיים צייץ מאסק לינק שמקשר לגירסה הפארודית של הסרט "הנפילה" שמגולל את הימים האחרונים של אדולף היטלר בבונקר. אלא שהפעם הפהירר מדבר על פתיחת פוזיציות שורט על מניית טסלה.

הציוץ בסופ"ש האחרון: "לעזאזל, מסתבר שגם היטלר עשה שורט על מניית טסלה"

Dang, turns out even Hitler was shorting Tesla stock … https://t.co/RLM1VQ5O3K

— Elon Musk (@elonmusk) 5 באוגוסט 2018

נזכיר כי טסלה היא המניה בעלת כמות השורטים הגדולה ביותר בוול סטריט, ורבים רואים בחברה בועה שצפויה להתפוצץ בשנה הקרובה. אחד מסוחרי השורט על המניה הוא סטיב אייזמן, מנהל קרן הגידור שחזה את משבר הסאב פריים והיווה את ההשראה לסרט מכונת הכסף ("THE BIG SHORT") שטען בחודש האחרון כי פתח פוזיציות שורט על החברה בעקבות חששות עמוקים בנוגע ליכולתה של החברה לשרת את חובותיה הרבים (לכתבה המלאה).